Илья Щетников
дипломированный финансовый аналитик
дипломированный финансовый аналитик
12 минут чтения
Кейс
Привлечение инвестиций для развития бизнеса на заводе по производству рапсового масла
Как мы упаковали бизнес и привлекли 200 млн рублей на развитие
Более 70% малого и среднего бизнеса могли бы расти в 2−5 раз быстрее, если бы умели правильно привлекать инвестиции.
Речь про частные, проектные, партнёрские инвестиции, которые позволяют бизнесу перестать зависеть только от собственной прибыли и начать масштабироваться системно.
В этой статье я разберу технологию привлечения инвестиций для действующего бизнеса.
Вы увидите, как предприниматель может привлечь инвестиции, даже если раньше казалось, что ещё рано.
Я дам вам инструкцию на примере реального кейса:
Речь про частные, проектные, партнёрские инвестиции, которые позволяют бизнесу перестать зависеть только от собственной прибыли и начать масштабироваться системно.
В этой статье я разберу технологию привлечения инвестиций для действующего бизнеса.
Вы увидите, как предприниматель может привлечь инвестиции, даже если раньше казалось, что ещё рано.
Я дам вам инструкцию на примере реального кейса:
- как правильно подойти к теме инвестиций
- какие цифры действительно интересуют инвестора
- как упаковать бизнес так, чтобы инвестор доверил вам свои деньги
Кому будет полезно
Это типовой кейс привлечения инвестиций в действующий бизнес, и описанная ниже методология отлично подойдёт, если вы работаете в одной из этих сфер:
Если у бизнеса уже есть продукт, клиенты и понятная экономика, но развитие идёт медленно из-за ограничений по деньгам — этот материал будет для вас особенно полезен.
Это типовой кейс привлечения инвестиций в действующий бизнес, и описанная ниже методология отлично подойдёт, если вы работаете в одной из этих сфер:
- производство и цеха
- товарный бизнес и маркетплейсы
- клиники, образовательные центры, сервисные компании
- IT-проекты и онлайн-сервисы
- франчайзинг и сети
- любые бизнесы, где рост упирается в оборотные средства или масштабирование
Если у бизнеса уже есть продукт, клиенты и понятная экономика, но развитие идёт медленно из-за ограничений по деньгам — этот материал будет для вас особенно полезен.
Исходная ситуация клиента
Проект: завод по производству рапсового масла
Стадия: строительство и запуск производства
Цель: привлечь инвестиции для развития бизнеса
Команда запускала производственный проект в сфере агропереработки — строила завода по производству рапсового масла. Проект был капиталоёмкий: нужны оборудование, инфраструктура, запуск производственной линии, оборотные средства.
Развиваться только на собственные деньги было невозможно — без внешнего капитала проект либо замедлялся на годы, либо вовсе не мог быть реализован в нужном масштабе.
При этом у команды уже была проделана большая работа: была понятная бизнес-идея, были расчёты по производственным мощностям. Владелец бизнеса понимал свой рынок и спрос. Но для инвестора этого недостаточно.
Задачи, с которыми пришел собственник:
Что не устраивало на старте:
Бизнес существовал в виде идеи, расчётов и отдельных файлов. Не было цельной картины, которая бы отвечала на главный вопрос инвестора:
Сколько денег нужно, куда они пойдут и как вернутся?
Без этого разговор об инвестициях невозможен.
Стадия: строительство и запуск производства
Цель: привлечь инвестиции для развития бизнеса
Команда запускала производственный проект в сфере агропереработки — строила завода по производству рапсового масла. Проект был капиталоёмкий: нужны оборудование, инфраструктура, запуск производственной линии, оборотные средства.
Развиваться только на собственные деньги было невозможно — без внешнего капитала проект либо замедлялся на годы, либо вовсе не мог быть реализован в нужном масштабе.
При этом у команды уже была проделана большая работа: была понятная бизнес-идея, были расчёты по производственным мощностям. Владелец бизнеса понимал свой рынок и спрос. Но для инвестора этого недостаточно.
Задачи, с которыми пришел собственник:
- подготовить прозрачную финансовую картину проекта
- валидировать расчёты за прошлые периоды и логику будущего роста
- рассчитать несколько вариантов работы с инвестором
- упаковать проект так, чтобы он был понятен и частному инвестору, и институциональным структурам;
- привлечь инвестиции за долю в бизнесе.
Что не устраивало на старте:
Бизнес существовал в виде идеи, расчётов и отдельных файлов. Не было цельной картины, которая бы отвечала на главный вопрос инвестора:
Сколько денег нужно, куда они пойдут и как вернутся?
Без этого разговор об инвестициях невозможен.
Что не давало привлечь инвестиции?
На этом этапе возникает типичная ситуация, с которой сталкиваются производственные проекты. Даже если идея сильная, рынок понятен, а команда компетентна, деньги не приходят, пока проект не упакован в цифры.
В исходной точке проекту не хватало:
Инвестору нельзя сказать: «Мы построим завод, а дальше всё будет хорошо». Инвестору нужно показать структуру затрат, денежные потоки, сроки выхода на операционную прибыль, варианты входа в проект, риски и сценарии.
В исходной точке проекту не хватало:
- единой отчётности за прошлые периоды с достаточной детализацией;
- финансовой модели, показывающей экономику проекта на горизонте нескольких лет;
- расчёта окупаемости и возврата инвестиций в разных сценариях;
- чёткого понимания, на что именно пойдут инвестиционные средства;
- презентации и краткого тизера, которые можно показать инвестору за 5 минут;
- бизнес-плана, соответствующего требованиям ТОСЭР.
Инвестору нельзя сказать: «Мы построим завод, а дальше всё будет хорошо». Инвестору нужно показать структуру затрат, денежные потоки, сроки выхода на операционную прибыль, варианты входа в проект, риски и сценарии.
Вот что мы сделали, чтобы проект стал понятен инвестору:
Работа шла в 3 этапа:
1
Собрали отчётность за прошлые периоды
Привели данные в понятный формат с нужной детализацией, чтобы подтвердить расходы и структуру проекта. Отдельно выделили инвестиционные затраты, пересобрали структуру отчета о движении денежных средств, отдельно были собраны натуральные метрики — клиенты, средний чек, маржинальность в разрезе групп товаров и % загрузки мощностей.
Привели данные в понятный формат с нужной детализацией, чтобы подтвердить расходы и структуру проекта. Отдельно выделили инвестиционные затраты, пересобрали структуру отчета о движении денежных средств, отдельно были собраны натуральные метрики — клиенты, средний чек, маржинальность в разрезе групп товаров и % загрузки мощностей.
2
Построили финансовую модель, которая включала прогнозный ДДС и баланс
На основании отчётности рассчитали экономику завода и план развития, заложили несколько сценариев и варианты работы с инвестором.
На основании отчётности рассчитали экономику завода и план развития, заложили несколько сценариев и варианты работы с инвестором.
Построили финансовую модель, которая включала прогнозный ДДС и баланс
3
Упаковали проект под инвестиции
Собрали инвестиционные материалы: презентацию, тизер и бизнес-план для, чтобы проект можно было показать инвестору. Отдельно были подготовлены документы под запрос для следующих структур: венчурные фонды, агросиндикаты, ТОСЭР, фонд моногородов и технопарки. У каждой структуры были свои требования к отчетности — поэтому нами был подготовлен отдельный комплект документов для каждого конкретного случая.
Собрали инвестиционные материалы: презентацию, тизер и бизнес-план для, чтобы проект можно было показать инвестору. Отдельно были подготовлены документы под запрос для следующих структур: венчурные фонды, агросиндикаты, ТОСЭР, фонд моногородов и технопарки. У каждой структуры были свои требования к отчетности — поэтому нами был подготовлен отдельный комплект документов для каждого конкретного случая.
Распределение назначения денежных средств в одном из вариантов и расчет окупаемости и возврата
Результат:
Проект стал выглядеть твердо — появилась многосоставная упаковка, где есть подтверждённые цифры за прошлые периоды, чётко сформулированы условия входа инвестора и есть документы, которые можно отправить в один клик и защищать на переговорах.
Проект стал выглядеть твердо — появилась многосоставная упаковка, где есть подтверждённые цифры за прошлые периоды, чётко сформулированы условия входа инвестора и есть документы, которые можно отправить в один клик и защищать на переговорах.
В результате проделанной работы проект получил инвестиции на развитие бизнеса в размере 200 млн рублей за долю в компании.
Для инвестора это был управляемый вход в проект с прогнозируемой окупаемостью и понятным механизмом возврата капитала. Для бизнеса — возможность реализовать проект в нужном масштабе.
Дальше я покажу, как именно мы к этому пришли, и пошагово разберу ключевые элементы упаковки проекта, которые сыграли решающую роль.
Дальше я покажу, как именно мы к этому пришли, и пошагово разберу ключевые элементы упаковки проекта, которые сыграли решающую роль.
Илья Щетников
Со своей командой из 12 финансистов помогаю наладить порядок в финансах микро, малого и среднего бизнеса.
- Окончил МГТУ им. Н. Э. Баумана, институт им. Плеханова (CFA).
- Работал с PWC, Lamoda, ГазпромНефть, British American Tobacco, Coca Cola, Ростелеком и др.
- Был финдиректором Like Центра, где провел финансовый аудит для 130+ компаний: от владельцев кофеен с выручкой 150 тыс. руб. в месяц до собственников заводов с оборотом 2 млрд/год.
- Разработал более 320 финансовых моделей для компаний из 17 ниш (общепит, авто, производство, бьюти-сфера, услуги, ICO, IT, розница, интернет-торговля, маркетплейсы и т. д)
Как повторить результат из этого кейса?
Привлечение инвестиций — это последовательная работа с цифрами и упаковкой бизнеса.
Ниже — логика, по которой мы шли в проекте с заводом по производству рапсового масла.
Её можно применить в любом капиталоёмком бизнесе: производстве, товарке, услугах, IT и так далее.
Ниже — логика, по которой мы шли в проекте с заводом по производству рапсового масла.
Её можно применить в любом капиталоёмком бизнесе: производстве, товарке, услугах, IT и так далее.
ШАГ #1
Собрать отчётность за прошлые периоды
Первое, с чего всегда начинается работа с инвестициями, — прошлое бизнеса.
На этом этапе нужно:
На этом этапе нужно:
- собрать данные по доходам и расходам за прошлые периоды;
- привести их в единую структуру;
- детализировать статьи так, чтобы было понятно, на что реально тратились деньги.
Собрали отчётность за прошлые периоды с необходимым уровнем детализации для подтверждения расходов за прошлые периоды
ШАГ #2
Построить финансовую модель проекта
На основании отчётности строится финансовая модель, которая отвечает на главный вопрос инвестора:
— Что будет с бизнесом и деньгами, если я войду в сделку?
— Что будет с бизнесом и деньгами, если я войду в сделку?
Построили финансовую модель и спрогнозировали развитие на будущие периоды
ШАГ #3
Рассчитать инвестиционные сценарии
Когда экономика бизнеса понятна, можно считать инвестиции.
На этом этапе мы:
На этом этапе мы:
- определяем, сколько денег нужно;
- считаем несколько вариантов входа инвестора;
- оцениваем долю, окупаемость и возврат капитала;
- сравниваем сценарии и выбираем оптимальный.
Детализация инвестиционных затрат
ШАГ #4
Упаковать проект под инвестора
Только после того как цифры готовы, имеет смысл делать инвестиционные материалы.
В нашем случае были подготовлены:
В нашем случае были подготовлены:
- инвестиционная презентация, которая объясняет проект за 5–7 минут
- бизнес-план с нужным уровнем детализации (в том числе под ТОСЭР)
- короткий тизер, который можно отправить инвестору
ШАГ #5
Выйти на инвестора с готовым предложением
Когда у вас есть подтверждённое прошлое, просчитанное будущее, понятные условия входа и пакет документов, переговоры с инвестором становятся предметными.
Эта схема не теоретическая — по ней в этот бизнес мы привлекли 200 млн рублей инвестиций.
Сколько для этого понадобилось встреч? Около 68 продуктивных встреч с презентациями интересантам.
Сколько понадобилось касаний? Более 350 — по записным книжкам, открытым источникам и каналам, группам и бизнес-завтракам. И именно такой подход — с пониманием длинного цикла конверсий — принес успех.
И ровно по этой же логике вы можете подготовить свой проект к привлечению капитала.
Эта схема не теоретическая — по ней в этот бизнес мы привлекли 200 млн рублей инвестиций.
Сколько для этого понадобилось встреч? Около 68 продуктивных встреч с презентациями интересантам.
Сколько понадобилось касаний? Более 350 — по записным книжкам, открытым источникам и каналам, группам и бизнес-завтракам. И именно такой подход — с пониманием длинного цикла конверсий — принес успех.
И ровно по этой же логике вы можете подготовить свой проект к привлечению капитала.
Что было бы, если бы инвестиции не привлекли?
Если убрать из этой истории инвестиции, проект выглядел бы совсем иначе.
Либо завод запускался бы поэтапно и строительство растянулось бы на годы, либо команда была бы вынуждена идти в кредиты с высокой нагрузкой и риском кассовых разрывов.
При таких сценариях:
Проект оставался бы заложником собственных ограничений, а не развивался бы в том масштабе, который позволяла экономика. И это типичная ситуация для капиталоёмких бизнесов, которые не умеют или боятся работать с инвестициями.
Если убрать из этой истории инвестиции, проект выглядел бы совсем иначе.
Либо завод запускался бы поэтапно и строительство растянулось бы на годы, либо команда была бы вынуждена идти в кредиты с высокой нагрузкой и риском кассовых разрывов.
При таких сценариях:
- рост бизнеса замедляется в разы (в среднем инвестиции дают буст х2,7 к темпам роста)
- возрастает финансовое давление на собственников (приходится дофинансировать или существенно снижать дивиденды)
- любое отклонение от плана становится критичным
- решения принимаются осторожно, а не эффективно
- часть возможностей рынка упускается навсегда (на растущих 20−30%/год и выше рынках упущенные 1−2 года могут полностью изменить ситуацию)
Проект оставался бы заложником собственных ограничений, а не развивался бы в том масштабе, который позволяла экономика. И это типичная ситуация для капиталоёмких бизнесов, которые не умеют или боятся работать с инвестициями.
Как лучше всего использовать эту методологию привлечения инвестиций в вашем бизнесе?
Если грамотно привлечь инвестиции, вы сможете позволить масштабироваться в том темпе, который вам нужен, не упуская ни дня и обгоняя конкурентов.
Поэтому у меня для вас есть кое-что важное — набор пошаговых инструкций, как привлечь инвестиции.
Самостоятельно или вместе со своим бухгалтером вы сможете быстро собрать данные, упаковать проект и найти инвестора. И гарантированно получите десятки инсайтов по работе с финансами.
Моим клиентам этот метод помогает развиваться в несколько раз быстрее и захватывать рынки.
Поэтому у меня для вас есть кое-что важное — набор пошаговых инструкций, как привлечь инвестиции.
Самостоятельно или вместе со своим бухгалтером вы сможете быстро собрать данные, упаковать проект и найти инвестора. И гарантированно получите десятки инсайтов по работе с финансами.
Моим клиентам этот метод помогает развиваться в несколько раз быстрее и захватывать рынки.
Заберите инструкции по привлечению инвестиций
Нажмите на кнопку ниже, чтобы узнать подробнее, как забрать инструкции и шаблоны.